天元智能营收净利润双降：毛利率堪忧，内控不规范频频

《港湾商业观察》施子夫 李镭

(相关资料图)

新三板企业江苏天元智能装备股份有限公司（以下简称，天元智能）去年下半年至今都在冲刺上交所主板。

6月29日，天元智能将迎来首发上会。

天元智能从事自动化成套装备及机械装备配套产品的研发、设计、生产与销售，目前主要为生产蒸压加气混凝土制品的绿色环保建材企业提供生产装备及自动化整线解决方案，同时为多领域装备制造厂商提供机械装备配套件，产品可广泛应用于绿色建筑/建材、装配式建筑、工程机械、港口机械、安检装备及机场地勤装备等多种行业和相关领域。

01

营收净利润2022双降

盈利能力方面，2020年-2022年（报告期内），天元智能的营业收入分别为7.48亿元、11.14亿元和9.86亿元，归母净利润分别为6849.86万元、8135.38万元和7110.31万元。很显然，2022年天元智能迎来营收与净利润双降，两者下滑幅度分别为11.5%和12.6%。

公司的解释是，2022年度，受下游需求放缓影响，公司当期在执行项目普遍延后。

“2022年度受下游需求放缓和区域性的物流受阻影响，公司主营业务收入较上年度同比下降11.54%。其中2022年蒸压加气混凝土装备业务收入同比下降5.74%，主要系公司蒸压加气混凝土装备业务的发货、安装调试时间需取决于客户厂房的土建进度，客户的土建施工受外部因素影响停滞，导致部分国内、外项目无法按原定计划组织发货和安装验收，公司生产排产同步受到影响。在国内国际下游需求放缓的情况下，行业增长放缓使得公司蒸压加气混凝土装备业务与机械装备配套产品的部分终端需求出现一定的周期性波动。” 天元智能表示。

报告期内，公司的主营业务的毛利率分别为17.97%、14.97%和15.27%，毛利率总体较低。公司直接材料成本占主营业务成本的比重较高，产品生产所需的主要原材料以钢材及钢材加工件为主，因此钢材等大宗商品的价格变动对公司成本有较大的影响。2020年第四季度起至2021年，钢材价格持续大幅上涨，导致公司2021年主营业务毛利率较2020年有所下降。

更进一步来看，占营收比重78.82%的蒸压加气混凝土装备业务，毛利率也难言乐观：期内毛利率分别为15.91%、13.51%和14.25%，其中收入占比较大的蒸压加气混凝土成套装备的毛利率为15.61%、13.15%和13.71%。

报告期各期末，天元智能存货账面价值分别为3.83亿元、4.60亿元和1.96亿元，占公司流动资产比重分别为37.68%、44.76%和24.80%。

02

未披露关联交易，内控不规范不少

合规层面，天元智能曾存在信批不及时问题。2019年和2020年，天元智能向常州泽耀机械有限公司采购减速机金额分别为951.66万元、1776.47万元，泽耀机械为天元智能副总经理陈菲亲属控制并担任监事的公司。

然而，上述交易彼时并未进行披露。天元智能给出的解释是：因相关关联人员不熟悉新三板的关联方认定及关联交易披露要求，误认为泽耀机械等交易对方不属于关联方及与其交易不属于应披露的关联交易而未主动申报。2021年4月，天元智能对上述遗漏的关联方及关联交易进行了补充确认。

内控方面，天元智能还存在个人卡收支、转贷、资金拆借不规范情况。

据悉，报告期初至2020年10月，部分废料收入汇入财务人员等个人银行卡中。2020年，个人卡收到的废料相关款项为586.76万元。上述代收款项主要用于支付公司项目劳务费、员工奖金、职工借款、无票报销款等费用。

前期公司规范内控意识不强，出于节税目的，公司未将个人卡纳入账内核算。公司已于2020年规范了废料收入未入账的问题，将个人卡全部纳入账内核算。针对前期未入账交易金额，公司已主动补缴了相关税款。

此外，出于薪酬保密和节税考虑，公司通过个人卡支付部分员工奖金，2020年代付奖金金额为103.40万元，相关个人已对上述收入申报并补缴个税，相应的成本费用均已入账。（港湾财经出品）

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